Sberbank Europe AG in Abwicklung
Erfolgreiches Krisenmanagement der Sberbank Europe AG –schadensfreie Liquidation, keine Verluste für Kunden und den Finanzsektor
Die Sberbank Europe AG hat alle Verpflichtungen gegenüber ihren Kunden, ihren Gläubigern, der Österreichischen Einlagensicherung (ESA), Dienstleistern, Mitarbeitern und anderen Vertragspartnern erfolgreich zurückgezahlt. Dazu gehörte die vorzeitige Rückzahlung langfristiger Finanzierungen in Höhe von EUR 428 Mio. an die Österreichische Nationalbank, von EUR 948 Mio. an die Österreichische Einlagensicherung und von EUR 90 Mio. an die Sberbank Ungarn, was eine kontrollierte Liquidation dieser Tochtergesellschaft ermöglichte. Um den Abwicklungsprozess zu unterstützen, wandelte der Anteilseigner der Sberbank Europe AG, die Sberbank of Russia („SBRF“), EUR 600 Mio. an Verbindlichkeiten in Eigenkapital um.
Die Bank verwaltete ihre Kredit-, Markt- und Liquiditätsrisiken auf äußerst umsichtige Weise. Die Kapital-und Liquiditätsquoten wurden deutlich über den von den Aufsichtsbehörden angestrebten Werten eingehalten. Die gesunde Bilanz, die gute Kapitalisierung und die starke Liquiditätsposition in Verbindung mit einer konservativen Kreditvergabestrategie ermöglichten den schnellen und erfolgreichen Verkauf von Kreditportfolios und der Liquiditätsreserven mit niedrigen Abschlägen. Die mobilisierte Liquidität war mehr als ausreichend, um alle Verpflichtungen gegenüber Kunden, Dienstleistern und anderen Gläubigern zu begleichen, während die Eigenkapitalausstattung jederzeit den aufsichtsrechtlichen Anforderungen entsprach. Alle Maßnahmen wurden in voller Übereinstimmung mit den internationalen Sanktionen durchgeführt.
Die schadensfreie Liquidation einer Bank dieser Größe und Komplexität ist in Europa beispiellos.
Die Sberbank Europe AG hat alle Verpflichtungen gegenüber ihren Kunden, ihren Gläubigern, der Österreichischen Einlagensicherung (ESA), Dienstleistern, Mitarbeitern und anderen Vertragspartnern erfolgreich zurückgezahlt. Dazu gehörte die vorzeitige Rückzahlung langfristiger Finanzierungen in Höhe von EUR 428 Mio. an die Österreichische Nationalbank, von EUR 948 Mio. an die Österreichische Einlagensicherung und von EUR 90 Mio. an die Sberbank Ungarn, was eine kontrollierte Liquidation dieser Tochtergesellschaft ermöglichte. Um den Abwicklungsprozess zu unterstützen, wandelte der Anteilseigner der Sberbank Europe AG, die Sberbank of Russia („SBRF“), EUR 600 Mio. an Verbindlichkeiten in Eigenkapital um.
Die Bank verwaltete ihre Kredit-, Markt- und Liquiditätsrisiken auf äußerst umsichtige Weise. Die Kapital-und Liquiditätsquoten wurden deutlich über den von den Aufsichtsbehörden angestrebten Werten eingehalten. Die gesunde Bilanz, die gute Kapitalisierung und die starke Liquiditätsposition in Verbindung mit einer konservativen Kreditvergabestrategie ermöglichten den schnellen und erfolgreichen Verkauf von Kreditportfolios und der Liquiditätsreserven mit niedrigen Abschlägen. Die mobilisierte Liquidität war mehr als ausreichend, um alle Verpflichtungen gegenüber Kunden, Dienstleistern und anderen Gläubigern zu begleichen, während die Eigenkapitalausstattung jederzeit den aufsichtsrechtlichen Anforderungen entsprach. Alle Maßnahmen wurden in voller Übereinstimmung mit den internationalen Sanktionen durchgeführt.
Die schadensfreie Liquidation einer Bank dieser Größe und Komplexität ist in Europa beispiellos.
Chronologie der Ereignisse:
Ende Februar 2022 verschlechterte sich aufgrund der geopolitischen Entwicklungen zwischen Russland und der Ukraine die Liquiditätssituation der Bank und ihrer Tochtergesellschaften innerhalb kürzester Zeit erheblich (Namenskrise, klassischer Einlagenabfluss). Gleichzeitig intensivierte das Management der Sberbank Europe die Abstimmung mit den Behörden über das weitere Vorgehen, und es wurden verschiedene Stufen interner Eskalationsverfahren angewendet.
Am 25. Februar 2022 wurde aufgrund der ernsten Liquiditätslage der Gruppensanierungsplan ausgelöst und Sanierungsmaßnahmen eingeleitet; die wichtigste davon war die Notfallliquiditätsfinanzierung durch den Eigentümer SBRF, die aufgrund des von der Russischen Föderation verhängten Sanktionen nicht bereitgestellt werden konnte.
Zusätzlich wurde am 25. Februar 2022 Emergency Liquidity Assistance ("ELA") bei der Österreichischen Nationalbank ("OeNB") und der Europäischen Zentralbank ("EZB") beantragt. Am 26. Februar 2022 informierte der Vorstand der Sberbank Europe AG die Behörden über die begründete Erwartung, dass die Sberbank Europe AG in naher Zukunft ausfällt oder auszufallen droht ("FOLTF"), falls die ELA nicht bereitgestellt würde.
Am 27. Februar 2022 teilte die OeNB der Sberbank Europe AG mit, dass die ELA nicht zur Verfügung gestellt werden würde, und die nationalen Abwicklungsbehörden verhängten Moratorien für die Sberbank Europe AG und die meisten ihrer Tochtergesellschaften bis zum 1. März 2022, 23:59 Uhr.
In diesem Zeitraum haben die nationalen Abwicklungsbehörden außerhalb der Europäischen Union die folgenden Schritte unternommen, die letztlich zum Verkauf der in ihrem Hoheitsgebiet tätigen Tochtergesellschaften führten:
Zwei von vier Tochtergesellschaften der Sberbank Europe AG in der Europäischen Union verloren ihre
Banklizenzen, und die Behörden leiteten Abwicklungsverfahren ein:
Darüber hinaus wurden am 1. März 2022 die Entscheidungen des SRB veröffentlicht8, die den Verkauf der Tochtergesellschaft der Sberbank Europe AG in Kroatien an die Hrvatska Postanska Banka und in Slowenien an die Nova Ljublanska Banka sowie die Entscheidung, keine Abwicklungsmaßnahmen für die Sberbank Europe AG zu ergreifen, betreffen.
Die SRB-Entscheidung in Bezug auf die Sberbank Europe AG wurde durch den Mandatsbescheid der österreichischen Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA) vom 1. März 2022 (FMA-KI23 5492/0006-SIG/2022) umgesetzt, mit dem der Sberbank Europe AG die Fortführung ihrer ordnungsgemäßen Geschäftstätigkeit untersagt und ein Regierungskommissar ernannt wurde, der die weitere Tätigkeit der Bank überwachen soll. Das von der FMA verhängte Moratorium löste die Aktivierung des österreichischen Einlagensicherungsfalls aus.
Nach den Abwicklungsmaßnahmen wurden fünf Banktöchter der Sberbank Europe AG verkauft, und zwei weitere Banktöchter befinden sich im Abwicklungsverfahren. Um eine angemessene Kapitalausstattung aufrechtzuerhalten und potenzielle Verstöße aufgrund der negativen Auswirkungen auf das Eigenkapital der Sberbank Europe AG zu vermeiden, bot die Sberbank of Russia ("SBRF") eine "Sacheinlage" in Höhe von EUR 600 Mio. für von der Sberbank Europe AG begebene und von der SBRF gehaltene Verbindlichkeiten an. Bei den betreffenden Verbindlichkeiten handelte es sich um ein vorrangiges, nicht bevorrechtigtes Darlehen in Höhe von EUR 325 Mio. und zwei Tranchen von nachrangigen Tier-2-fähigen Darlehen in Höhe von EUR 175 Mio. und EUR 100 Mio. EUR. Sberbank Europe AG nahm das Angebot für die Sacheinlage der SBRF vom 23. März 2022 am 30. März 2022 an.
Dies führte zu einer Erhöhung des Eigenkapitals der Sberbank Europe AG und zu einer Verbesserung der Eigenmittel. Als Einzelinstitut erfüllte die Sberbank Europe AG während des gesamten Zeitraums, in dem sie die Banklizenz besaß, die aufsichtsrechtlichen Kapitalanforderungen.
Darüber hinaus hat das Management der Sberbank Europe AG unverzüglich und gleichzeitig Verhandlungen über den Verkauf von Bankaktiva (Kredit- und Anleiheportfolios) aufgenommen, um die Liquidität zu erhöhen und den anstehenden Liquiditätsbedarf für die Rückzahlung fälliger Verbindlichkeiten, einschließlich der Rückzahlung der Verbindlichkeiten gegenüber der ESA, zu decken.
Um das Verkaufsverfahren durchzuführen, wurde auf einer außerordentlichen Generalversammlung am 21. April 2022 der Verkauf von Kredit- und Anleiheportfolios genehmigt. In derselben Generalversammlung wurde die Liquidation der Sberbank Europe AG beschlossen und das ehemalige Management der Sberbank Europe AG zu Liquidatoren ernannt, die ermächtigt sind, die Banklizenz der Sberbank Europe AG nach der Abwicklung der Bankgeschäfte zurückzugeben.
Bis einschließlich 2. Mai 2022 wurden Portfolio-Verkaufsvereinbarungen mit verschiedenen Investoren unterzeichnet, wobei alle Verkaufstransaktionen am 3. Mai 2022 nach Genehmigung durch den Regierungskommissär abgeschlossen wurden. Durch die Verkäufe wurde Liquidität generiert, die es der Bank ermöglichte, EUR 948,6 Mio. an die ESA für gedeckte Einlagen zurückzuzahlen.
Darüber hinaus führte die im März 2022 erhaltene Sacheinlage zu einer komfortableren Erfüllung aller solvenzbezogenen Anforderungen, nachdem sie in der Rechnungslegung ab dem 31. März 2022 berücksichtigt wurde.
Ende Februar 2022 verschlechterte sich aufgrund der geopolitischen Entwicklungen zwischen Russland und der Ukraine die Liquiditätssituation der Bank und ihrer Tochtergesellschaften innerhalb kürzester Zeit erheblich (Namenskrise, klassischer Einlagenabfluss). Gleichzeitig intensivierte das Management der Sberbank Europe die Abstimmung mit den Behörden über das weitere Vorgehen, und es wurden verschiedene Stufen interner Eskalationsverfahren angewendet.
Am 25. Februar 2022 wurde aufgrund der ernsten Liquiditätslage der Gruppensanierungsplan ausgelöst und Sanierungsmaßnahmen eingeleitet; die wichtigste davon war die Notfallliquiditätsfinanzierung durch den Eigentümer SBRF, die aufgrund des von der Russischen Föderation verhängten Sanktionen nicht bereitgestellt werden konnte.
Zusätzlich wurde am 25. Februar 2022 Emergency Liquidity Assistance ("ELA") bei der Österreichischen Nationalbank ("OeNB") und der Europäischen Zentralbank ("EZB") beantragt. Am 26. Februar 2022 informierte der Vorstand der Sberbank Europe AG die Behörden über die begründete Erwartung, dass die Sberbank Europe AG in naher Zukunft ausfällt oder auszufallen droht ("FOLTF"), falls die ELA nicht bereitgestellt würde.
Am 27. Februar 2022 teilte die OeNB der Sberbank Europe AG mit, dass die ELA nicht zur Verfügung gestellt werden würde, und die nationalen Abwicklungsbehörden verhängten Moratorien für die Sberbank Europe AG und die meisten ihrer Tochtergesellschaften bis zum 1. März 2022, 23:59 Uhr.
In diesem Zeitraum haben die nationalen Abwicklungsbehörden außerhalb der Europäischen Union die folgenden Schritte unternommen, die letztlich zum Verkauf der in ihrem Hoheitsgebiet tätigen Tochtergesellschaften führten:
- Die Bankenagentur der Föderation Bosnien und Herzegowina ("FBA") ernannte am 27. Februar 2022 einen externen Verwalter für die Sberbank BH d.d. Sarajevo1 („SBBH“) und informierte am 1. März 2022 über die Übertragung des Eigentums an allen Aktien der SBBH auf die ASA Finance d.d. Sarajevo;
- Am 1. März 20223 veröffentlichte die Banking Agency of Republika Srpska ("BARS") ihre Entscheidung, das Abwicklungsverfahren für die Sberbank a.d. in Banja Luka ("SBBL") einzuleiten, und teilte am 3. März 20224 mit, dass sie einen Abwicklungsplan zum Verkauf aller Anteile der SBBL an die Nova Banka a.d. in Banja Luka beschlossen habe.
- Die serbische Nationalbank gab am 28. Februar 2022 eine Pressemitteilung heraus5, wonach sie einen Abwicklungsbeschluss für die Sberbank Srbija a.d. Beograd („SBRS“) gefasst hatte, der es der Zentralbank ermöglichte, alle Anteile an der SBRS direkt an die AIK Banka in Beograd zu verkaufen;
Zwei von vier Tochtergesellschaften der Sberbank Europe AG in der Europäischen Union verloren ihre
Banklizenzen, und die Behörden leiteten Abwicklungsverfahren ein:
- Am 28. Februar 2022 gab die tschechische Nationalbank eine Pressemitteilung heraus6, wonach sie Schritte zum Entzug der Banklizenz der Sberbank CZ ("SBCZ") eingeleitet und vorläufige Maßnahmen ergriffen hatte, die die SBCZ daran hindern, über Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zu verfügen, einschließlich der Vergabe neuer Kredite und der Annahme von Einlagen;
- Am 1. März 2022 teilte die Ungarische Zentralbank ("MNB") mit7, dass sie der ungarischen Tochtergesellschaft der Sberbank Europe AG aufgrund schwerwiegender Liquiditäts- und Kapitalprobleme die Banklizenz entzogen und ihre Liquidation angeordnet habe.
Darüber hinaus wurden am 1. März 2022 die Entscheidungen des SRB veröffentlicht8, die den Verkauf der Tochtergesellschaft der Sberbank Europe AG in Kroatien an die Hrvatska Postanska Banka und in Slowenien an die Nova Ljublanska Banka sowie die Entscheidung, keine Abwicklungsmaßnahmen für die Sberbank Europe AG zu ergreifen, betreffen.
Die SRB-Entscheidung in Bezug auf die Sberbank Europe AG wurde durch den Mandatsbescheid der österreichischen Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA) vom 1. März 2022 (FMA-KI23 5492/0006-SIG/2022) umgesetzt, mit dem der Sberbank Europe AG die Fortführung ihrer ordnungsgemäßen Geschäftstätigkeit untersagt und ein Regierungskommissar ernannt wurde, der die weitere Tätigkeit der Bank überwachen soll. Das von der FMA verhängte Moratorium löste die Aktivierung des österreichischen Einlagensicherungsfalls aus.
Nach den Abwicklungsmaßnahmen wurden fünf Banktöchter der Sberbank Europe AG verkauft, und zwei weitere Banktöchter befinden sich im Abwicklungsverfahren. Um eine angemessene Kapitalausstattung aufrechtzuerhalten und potenzielle Verstöße aufgrund der negativen Auswirkungen auf das Eigenkapital der Sberbank Europe AG zu vermeiden, bot die Sberbank of Russia ("SBRF") eine "Sacheinlage" in Höhe von EUR 600 Mio. für von der Sberbank Europe AG begebene und von der SBRF gehaltene Verbindlichkeiten an. Bei den betreffenden Verbindlichkeiten handelte es sich um ein vorrangiges, nicht bevorrechtigtes Darlehen in Höhe von EUR 325 Mio. und zwei Tranchen von nachrangigen Tier-2-fähigen Darlehen in Höhe von EUR 175 Mio. und EUR 100 Mio. EUR. Sberbank Europe AG nahm das Angebot für die Sacheinlage der SBRF vom 23. März 2022 am 30. März 2022 an.
Dies führte zu einer Erhöhung des Eigenkapitals der Sberbank Europe AG und zu einer Verbesserung der Eigenmittel. Als Einzelinstitut erfüllte die Sberbank Europe AG während des gesamten Zeitraums, in dem sie die Banklizenz besaß, die aufsichtsrechtlichen Kapitalanforderungen.
Darüber hinaus hat das Management der Sberbank Europe AG unverzüglich und gleichzeitig Verhandlungen über den Verkauf von Bankaktiva (Kredit- und Anleiheportfolios) aufgenommen, um die Liquidität zu erhöhen und den anstehenden Liquiditätsbedarf für die Rückzahlung fälliger Verbindlichkeiten, einschließlich der Rückzahlung der Verbindlichkeiten gegenüber der ESA, zu decken.
Um das Verkaufsverfahren durchzuführen, wurde auf einer außerordentlichen Generalversammlung am 21. April 2022 der Verkauf von Kredit- und Anleiheportfolios genehmigt. In derselben Generalversammlung wurde die Liquidation der Sberbank Europe AG beschlossen und das ehemalige Management der Sberbank Europe AG zu Liquidatoren ernannt, die ermächtigt sind, die Banklizenz der Sberbank Europe AG nach der Abwicklung der Bankgeschäfte zurückzugeben.
Bis einschließlich 2. Mai 2022 wurden Portfolio-Verkaufsvereinbarungen mit verschiedenen Investoren unterzeichnet, wobei alle Verkaufstransaktionen am 3. Mai 2022 nach Genehmigung durch den Regierungskommissär abgeschlossen wurden. Durch die Verkäufe wurde Liquidität generiert, die es der Bank ermöglichte, EUR 948,6 Mio. an die ESA für gedeckte Einlagen zurückzuzahlen.
Darüber hinaus führte die im März 2022 erhaltene Sacheinlage zu einer komfortableren Erfüllung aller solvenzbezogenen Anforderungen, nachdem sie in der Rechnungslegung ab dem 31. März 2022 berücksichtigt wurde.
Entwicklungen im Abwicklungsprozess und Erlöschen der Banklizenz
Eine Bank kann ihre Banklizenz nur dann zurückgeben, wenn zuvor alle Bankgeschäfte abgewickelt worden sind. Es wurde festgestellt, dass die Sberbank Europe AG in Abwicklung alle denkbaren und wirtschaftlich vertretbaren Maßnahmen zur Abwicklung der Bankgeschäfte ergriffen hat und dass die verbleibenden Geschäfte einen vernachlässigbaren Restumfang haben, so dass die Banklizenz am 15. Dezember 2022 zurückgegeben wurde.
Die überwiegende Mehrheit der Kundeneinlagen wurde ausgezahlt, außer in den Fällen, in denen die Überweisung aufgrund von Beschränkungen durch Sanktionen oder aus anderen Gründen nicht direkt an die Kunden vorgenommen werden konnte. Die erforderlichen Mittel für solche Privatkundeneinlagen wurden entweder bei Gericht hinterlegt oder, im traurigen Fall des Ablebens eines Einlegers, mit dem Nachlass verrechnet. Die ausstehenden Beträge der Unternehmenseinlagen wurden entweder bei Gericht hinterlegt oder befinden sich in der Rückzahlungsphase. Die für die Rückzahlung dieser ausstehenden Beträge erforderliche Liquidität wurde auf dem Treuhandkonto reserviert, um die Verpflichtungen der Sberbank Europe AG in Abwicklung zu erfüllen.
Bei Krediten, die zum 31. Dezember 2022 noch in den Büchern stehen, versucht die Sberbank Europe in Abwicklung, wo immer möglich, eine Einigung mit den Schuldnern zu erzielen, um den Vertrag vorzeitig zu beenden oder den Kredit an einen anderen Investor/ eine andere Bank zu verkaufen. In einigen Fällen war dies aufgrund von Sanktionen oder aus anderen Gründen nicht möglich; in diesen Fällen werden diese Kredite für reguläre Rückzahlungszwecke in den Büchern der Sberbank Europe AG in Abwicklung gehalten.
Für die verbleibenden Garantietransaktionen wurde Liquidität auf einem Treuhandkonto bei der Notar Treuhand Bank auf der Grundlage einer speziellen Treuhandvereinbarung reserviert, um die notwendige Liquidität für alle möglichen Inanspruchnahmen der Garantien sicherzustellen. Nach Reservierung der Liquidität für allfällige Auszahlungen auf Unterkonten bei der Notar Treuhand Bank sollten diese nicht mehr als Bankgeschäfte im Sinne der Vorschriften gelten (§ 1 Abs 1 Z 8 BWG).
Die verbleibenden beiden Liquidatoren der Sber Vermögensverwaltungs AG gehen davon aus, dass sie die in den Plänen vorgesehenen Aufgaben bis zum 31. Dezember 2023 abschließen und das Liquidationsverfahren beenden werden. Das 9. EU-Sanktionspaket verbietet der Sberbank of Russia den Verkauf des Unternehmens bis zum 17. Juli 2023 nicht.
Eine Bank kann ihre Banklizenz nur dann zurückgeben, wenn zuvor alle Bankgeschäfte abgewickelt worden sind. Es wurde festgestellt, dass die Sberbank Europe AG in Abwicklung alle denkbaren und wirtschaftlich vertretbaren Maßnahmen zur Abwicklung der Bankgeschäfte ergriffen hat und dass die verbleibenden Geschäfte einen vernachlässigbaren Restumfang haben, so dass die Banklizenz am 15. Dezember 2022 zurückgegeben wurde.
Die überwiegende Mehrheit der Kundeneinlagen wurde ausgezahlt, außer in den Fällen, in denen die Überweisung aufgrund von Beschränkungen durch Sanktionen oder aus anderen Gründen nicht direkt an die Kunden vorgenommen werden konnte. Die erforderlichen Mittel für solche Privatkundeneinlagen wurden entweder bei Gericht hinterlegt oder, im traurigen Fall des Ablebens eines Einlegers, mit dem Nachlass verrechnet. Die ausstehenden Beträge der Unternehmenseinlagen wurden entweder bei Gericht hinterlegt oder befinden sich in der Rückzahlungsphase. Die für die Rückzahlung dieser ausstehenden Beträge erforderliche Liquidität wurde auf dem Treuhandkonto reserviert, um die Verpflichtungen der Sberbank Europe AG in Abwicklung zu erfüllen.
Bei Krediten, die zum 31. Dezember 2022 noch in den Büchern stehen, versucht die Sberbank Europe in Abwicklung, wo immer möglich, eine Einigung mit den Schuldnern zu erzielen, um den Vertrag vorzeitig zu beenden oder den Kredit an einen anderen Investor/ eine andere Bank zu verkaufen. In einigen Fällen war dies aufgrund von Sanktionen oder aus anderen Gründen nicht möglich; in diesen Fällen werden diese Kredite für reguläre Rückzahlungszwecke in den Büchern der Sberbank Europe AG in Abwicklung gehalten.
Für die verbleibenden Garantietransaktionen wurde Liquidität auf einem Treuhandkonto bei der Notar Treuhand Bank auf der Grundlage einer speziellen Treuhandvereinbarung reserviert, um die notwendige Liquidität für alle möglichen Inanspruchnahmen der Garantien sicherzustellen. Nach Reservierung der Liquidität für allfällige Auszahlungen auf Unterkonten bei der Notar Treuhand Bank sollten diese nicht mehr als Bankgeschäfte im Sinne der Vorschriften gelten (§ 1 Abs 1 Z 8 BWG).
Die verbleibenden beiden Liquidatoren der Sber Vermögensverwaltungs AG gehen davon aus, dass sie die in den Plänen vorgesehenen Aufgaben bis zum 31. Dezember 2023 abschließen und das Liquidationsverfahren beenden werden. Das 9. EU-Sanktionspaket verbietet der Sberbank of Russia den Verkauf des Unternehmens bis zum 17. Juli 2023 nicht.